Агресивна та безвідповідальна фінансова політика, прийнята Сполученими Штатами, спричинила значну інфляцію в усьому світі, спричинивши широкомасштабні економічні потрясіння та значне зростання бідності, особливо в країнах, що розвиваються, стверджують світові експерти.
Борючись зі стримуванням неконтрольованої інфляції в США, яка в червні перевищила 9 відсотків, Федеральна резервна система США чотири рази підвищувала облікові ставки до поточного рівня в діапазоні від 2,25 до 2,5 відсотка.
Беньямін Погосян, голова Центру політичних та економічних стратегічних досліджень у Єревані, Вірменія, повідомив China Daily, що зростання інфляції порушило роботу світових фінансових ринків, і багато країн, що розвиваються, зіткнулися з рекордно високою інфляцією, що заважає їхнім спробам знайти фінансову стійкість перед обличчям різних міжнародних викликів.
«Це вже призвело до значної девальвації євро та деяких інших валют, і це продовжуватиме підживлювати інфляцію», – сказав він.
Споживачі купують м'ясо в продуктовому магазині Safeway, оскільки інфляція продовжує зростати в Аннаполісі, штат Меріленд.
У Тунісі очікується, що сильний долар та різке зростання цін на зерно та енергоносії збільшать дефіцит бюджету країни до 9,7 відсотка ВВП цього року з раніше прогнозованих 6,7 відсотка, заявив голова центрального банку Маруан Абассі.
Прогнозується, що до кінця цього року непогашений державний борг країни досягне 114,1 мільярда динарів (35,9 мільярда доларів США), або 82,6 відсотка її ВВП. Інвестиційний банк Morgan Stanley попередив у березні, що Туніс прямує до дефолту, якщо поточне погіршення його фінансового стану продовжиться.
Річна інфляція в Туреччині досягла рекордно високого рівня в 79,6 відсотка в липні, що є найвищим показником за 24 роки. 21 серпня один долар торгувався за 18,09 турецької ліри, що означає втрату 100 відсотків у вартості порівняно з минулим роком, коли обмінний курс становив 8,45 ліри за долар.
Незважаючи на зусилля уряду, зокрема підвищення мінімальної заробітної плати для захисту людей від фінансових проблем, спричинених високою інфляцією, турки ледве зводять кінці з кінцями.
Тунджай Юксель, власник секонд-хенду в Анкарі, сказав, що його родина викреслила такі продукти, як м'ясо та молочні продукти, зі списків покупок через зростання цін з початку року.
«Все стало дорожчим, а купівельна спроможність громадян значно знизилася», – цитує Юкселя інформаційне агентство «Сіньхуа». «Деякі люди не можуть дозволити собі придбати товари першої необхідності».
Підвищення процентної ставки ФРС США «безумовно спричинило інфляцію в країнах, що розвиваються», і цей крок є безвідповідальним, сказав Погосян.
США використовують гегемонію долара для досягнення своїх геополітичних інтересів. США повинні нести відповідальність за свої дії, особливо враховуючи те, що США зображують себе як глобального захисника прав людини, який піклується про всіх.
«Це робить життя десятків мільйонів людей ще більш нещасним, але я вважаю, що США до цього просто байдуже».
Голова Федеральної резервної системи США Джером Павелл 26 серпня попередив, що США, ймовірно, запроваджать значне підвищення процентних ставок у найближчі місяці та мають намір приборкати найвищий рівень інфляції за 40 років.
Тан Яо, доцент Школи менеджменту Гуанхуа Пекінського університету, заявив, що зниження інфляції є головним пріоритетом Вашингтона, тому очікується, що ФРС продовжить підвищувати ставки протягом більшої частини наступного року.
Це спровокує глобальну кризу ліквідності, стимулюючи значний потік капіталу зі світових ринків до США та девальвацію багатьох інших валют, сказав Тан, додавши, що ця політика також призведе до падіння фондового та облігаційного ринків, а країни зі слабкими економічними та фінансовими фундаментальними показниками понесуть більше ризиків, таких як збільшення дефолтів за боргами.
Міжнародний валютний фонд також попередив, що спроби ФРС боротися з ціновим тиском можуть вдарити по ринках, що розвиваються, перевантажених боргами в іноземній валюті.
«Невпорядковане посилення глобальних фінансових умов буде особливо складним завданням для країн з високою фінансовою вразливістю, невирішеними проблемами, пов’язаними з пандемією, та значними потребами у зовнішньому фінансуванні», – йдеться у повідомленні.
Ефект переливання
Ву Хайфен, виконавчий директор Фінтех-центру Шеньчженьського інституту економіки даних, також висловив стурбованість щодо побічного ефекту політики ФРС, заявивши, що вона приносить невизначеність і хаос на міжнародні ринки та сильно б'є по багатьох економіках.
Підвищення процентних ставок не зменшило ефективно внутрішню інфляцію в США, а також не зменшило споживчі ціни в країні, сказав Ву.
Згідно з офіційними даними, інфляція споживчих цін у США зросла на 9,1 відсотка за 12 місяців до червня, що є найшвидшим зростанням з листопада 1981 року.
Однак, за словами Ву, США не бажають визнавати все це та співпрацювати з іншими країнами для стимулювання глобалізації, оскільки не хочуть діяти проти корисливих інтересів, включаючи багатих та військово-промисловий комплекс.
Наприклад, тарифи, накладені на Китай, або будь-які санкції на інші країни, не мають жодного ефекту, окрім того, що змушують американських споживачів витрачати більше та загрожують економіці США, сказав Ву.
Експерти розглядають запровадження санкцій як ще один спосіб для США зміцнити свою гегемонію долара.
З моменту створення Бреттон-Вудської системи в 1944 році долар США взяв на себе роль світової резервної валюти, і протягом десятиліть США зберігали свою позицію економіки номер один у світі.
Однак світова фінансова криза 2008 року ознаменувала початок кінця абсолютної гегемонії США. Занепад США та «піднесення інших», включаючи Китай, Росію, Індію та Бразилію, поставили під сумнів верховенство США, сказав Погосян.
Коли США почали стикатися зі зростаючою конкуренцією з боку інших центрів сили, вони вирішили використати роль долара як світової резервної валюти у своїх зусиллях щодо стримування піднесення інших та збереження гегемонії США.
Використовуючи позицію долара, США погрожували країнам і компаніям, заявивши, що виключать їх з міжнародної фінансової системи, якщо вони не дотримуватимуться політики США, сказав він.
«Першою жертвою цієї політики став Іран, на який було застосовано суворі економічні санкції», – сказав Погосян. «Потім США вирішили використати цю політику санкцій проти Китаю, зокрема проти китайських телекомунікаційних компаній, таких як Huawei та ZTE, які були значними конкурентами для американських ІТ-гігантів у таких сферах, як мережі 5G та штучний інтелект».
Геополітичний інструмент
Уряд США дедалі більше використовує долар як основний інструмент для просування своїх геополітичних інтересів та стримування зростання інших, довіра до долара знижується, і багато країн, що розвиваються, прагнуть відмовитися від нього як основної валюти для торгівлі, сказав Погосян.
«Ці країни повинні розробити механізми для зменшення своєї залежності від долара США, інакше вони будуть під постійною загрозою знищення їхньої економіки з боку США».
Тан зі Школи менеджменту Гуанхуа запропонував країнам, що розвиваються, диверсифікувати торгівлю та фінанси, збільшуючи кількість основних торговельних партнерів, джерел фінансування та інвестиційних напрямків, щоб зменшити свою залежність від економіки США.
Дедоларизація буде складною у короткостроковій та середньостроковій перспективі, але динамічний та диверсифікований світовий фінансовий ринок і валютна система можуть зменшити залежність від долара США та стабілізувати міжнародний фінансовий порядок, сказав Тан.
Багато країн зменшили обсяг боргу США та почали диверсифікувати свої валютні резерви.
Банк Ізраїлю оголосив у квітні, що додав валюти Канади, Австралії, Японії та Китаю до своїх валютних резервів, які раніше були обмежені доларом США, британським фунтом та євро.
Долари США становлять 61 відсоток портфеля валютних резервів країни порівняно з 66,5 відсотками раніше.
Центральний банк Єгипту також підтримував диверсифіковану портфельну стратегію, придбавши 44 метричні тонни золота у першому кварталі цього року, що на 54 відсотки більше, повідомила Всесвітня золота рада.
Інші країни, такі як Індія та Іран, обговорюють можливість використання національних валют у своїй міжнародній торгівлі.
Верховний лідер Ірану аятола Алі Хаменеї у липні закликав до поступової відмови від долара у двосторонній торгівлі з Росією. 19 липня ісламська республіка розпочала торгівлю ріалом та рублем на своєму валютному ринку.
«Долар все ще зберігає свою роль світової резервної валюти, але процес дедоларизації почав прискорюватися», – сказав Погосян.
Також, за його словами, трансформація порядку після Холодної війни неминуче призведе до встановлення багатополярного світу та кінця абсолютної гегемонії США.
Час публікації: 05 вересня 2022 р.
